2023年，包括比特币在内的DeFi将戳破传统金融的“窗户纸”

这是白话区块链的第1768位原作者 | 0xcD3e

编译 | 火火

出品 | 白话区块链（ID：hellobtc）

加密货币在2021年实现了巨大飞跃，而今年，Terra事件引发的大崩盘一直持续至今。 或许大家对这个领域反复的“夏去冬”并不陌生。

据说熊市能做的最好的事情就是学习，但不要忘记低头向前看。 比如今年即将结束，2023年加密行业可能迎来哪些新变化？ 今天，白话区块链为大家带来了一篇专门讨论2023和未来趋势的汇编文章。

以下为正文部分：

2016年10月3日，Vitalik Buterin提出了“在链上运行DEX”的想法，由此诞生了我们所说的去中心化金融，也就是大家耳熟能详的——DeFi。

Uniswap、Maker Protocol 和 Compound 是为数不多的最早体验到 DeFi 思想的公司。 DeFi 的想法诞生于 2008 年金融危机后中本聪创建的第一个真正意义上的分布式金融系统：比特币区块链。

一个建立在分布式开放架构之上的去中心化金融系统，允许世界上任何地方的任何人在没有任何中心化中介的情况下自由地进行点对点交易。 有史以来第一次，这项革命性的技术是在没有任何集中机构或企业贪婪的情况下创造出来的。 2021 年 11 月比特币网络价值超过 1.3 万亿美元，而 Vitalik 的 DeFi 想法的 TVL 已达到近 2000 亿美元。

但今天，在全球地缘政治冲突、通货膨胀上升、债务上升以及世界仍未从 COVID-19 大流行中恢复过来的情况下，我们陷入了混乱。 在我们寻找更好的解决方案之际，比特币的市值也从 1.3 万亿美元的历史高位跌至不足 4000 亿美元，而 DeFi 的 TVL 已跌至不足 600 亿美元。

火上浇油的是，当 Terra UST 稳定币崩盘时，其价值从 1 美元跌至 0 美元，数十亿美元消失，然后领先者三箭资本申请破产，CeFi 贷方 Celsius 、BlockFi、Voyager 等.也受到了较大的冲击，自此2022年的“加密寒冬”正式拉开序幕。

那么我们如何从现在的位置向前迈进呢？

距离 2023 年还有不到 70 天的时间，我们如何才能为 2023 年及以后建立一个更好、更安全的金融体系？

答案并不明确。 但是，我们可以从过去吸取教训。 当然，在奔向美好未来的过程中，也会有很多伟大的想法来改造我们的市场经济。 其中，基于区块链技术不可篡改、透明、公开的特点，我特别看好金融体系。

因此，以下是我对来年加密行业各板块发展的展望。

01

现实世界的资产将在链上转移

尽管 DeFi 仍处于起步阶段，但国际货币基金组织发现，由于全球人口萎缩，考虑到劳动力和运营成本，DeFi 非常划算。 因为 DeFi 提供了更低的资本成本、进入壁垒以及更多的可访问性和开源信息流。

今天，我们已经看到一些真实世界的资产（RWA）在链上移动，而且这种趋势在未来还会继续。 最近一份报告《Unreal Primer on Real World Assets》显示，DeFi 将通过 RWA 吞噬 TradFi。

RWA 通常由法院和政府执行的法律合同支持，因此，要在区块链上签订智能合同，必须首先由主管执法机构确认，以提供资产的所有权和保护。 瑞士的分布式账本技术法案已经做到了这一点：一旦 RWA 条目被识别为正在执行，开发人员将这些条目嵌入到智能合约中，提供更高的安全性、不变性和透明度。

RWA 可以通过两种方式迁移到链上：

创建新资产类别（新生） 创建一个尚不存在的新资产类别。 这些资产类别将原生于 DeFi。 例如，哈希支持贷款、DAO 债券、分布式参数保险。 参数保险又称指数保险，是近年来兴起的一种新型保险。 使用区块链的语言，参数保险计划中的各方可以被视为参与分布式账本和点对点网络。

现有资产的重新分类（重生） 现有资产类别，如公司贷款、抵押贷款和主权债务，将成为链上分类账，因为 DeFi 可以继续提供更便宜的资本成本、更好的可访问性、安全性和较低的进入门槛。

02

加密货币之神“稳定币”

如果比特币是加密货币之王，在某种程度上，我们可以称稳定币为加密货币之神。 毫无疑问，稳定币是 DeFi 最好的发明，将虚拟资产和现实世界的价值联系起来，开辟了许多新的用途和机会：抵押品、收益奖励、价值转移等。

但与区块链一样，稳定币也有其自身的三难困境：稳定性、资本配置效率和去中心化。 像 USDT 和 BUSD 这样的法币支持的稳定币在稳定性和资金配置效率方面取得了很大的成就，但缺乏去中心化，而像 DAI 这样的加密支持的稳定币很好地解决了这个问题。 中心化和稳定性问题，也受到资本效率的影响。 在过去的几年里，我们看到算法稳定币越来越受欢迎，从 Terra/UST 事件中可以吸取很多教训。

那么下一代稳定币会是什么样子呢？

目前还没有人给出正确答案。 但是，它可能是现有产品的某种组合。 例如：

Iron Finance 是一种分数算法稳定币，它结合了铸币税和抵押品模型

Frax Protocol 是另一种与消费者价格指数 (CPI) 挂钩的稳定币

RAI 是一种基于债务和算法的稳定币，使用以太坊铸造

OHM DeFI 的去中心化储备货币

在 DeFi 生态中，很多概念都会被测试和迭代，直到找到最合适的正确概念，关键是让行业能够实现稳定币的大规模采用。 目前加密货币的波动性尚不适合日常使用，但稳定币适合，因此它的成功对行业很重要。

03

区块链技术的普及与CeDeFi的兴起

摩根大通、汇丰银行、纳斯达克、高盛等公司纷纷拥抱开放式分布式账本技术，区块链技术的广泛应用只是时间问题。

除了华尔街银行家采用区块链和加密资产之外，未来几年我们将看到的一个有趣趋势是 CeDeFi 和 DeFi 的世界。 （CeDeFi 是 CeFi 和 DeFi 的结合体，结合了两种金融系统的最佳特性和属性。）

DeFi 阶段比特币的金融特征有哪些，正如 Bankless 所说，是台面上的金融科技概念，里面的 DeFi。 以下是金融科技正在成为加密货币最大盟友的一些趋势：

Robinhood 使用 Polygon 推出 DeFi 钱包

Coinbase 上有很多 DApp

Stripe 在 Twitter 上推出 USDC 支付

随着越来越多的机构接受区块链加密，金融科技公司加紧将去中心化金融整合到他们的平台中，更多的零售用户将采用加密货币，这将是 2023 年及以后金融服务中最大的。 机会之一。

04

开始基础设施钱包竞赛

钱包是通往 DeFi 世界的门户，没有它们，非技术用户将很难与任何区块链应用程序和协议进行交互。

随着越来越多的零售用户进入 DeFi 生态，对 web3 钱包特定功能的需求也随之增加。 第一代 web3 钱包很简单比特币的金融特征有哪些，只显示发送和接收的交易，但 web3 钱包的下一步发展将需要解决区块链不同垂直领域的特定需求。 Metamask 目前以最活跃的用户领先，但尚不清楚它是否会笑到最后。 数字 web3 钱包的竞赛正在进行中，我们可能会看到多个钱包争先恐后地满足不同用户的不同需求。

Web3 游戏玩家想要一个钱包来显示他们的游戏内物品（皮肤、武器、角色），比如 Fractal（一个基于 Solana 的 NFT 游戏市场）。 NFT 创作者和所有者可以选择展示其 NFT 艺术收藏品类别的钱包，例如 Phantom 和 Coinbase 钱包，而 DeFi 交易者、投资者将选择提供清晰的投资组合统计数据的钱包。

虽然托管钱包为用户提供了更快的可访问性和更好的用户体验，但非托管钱包可能会在 web3 的采用和其他金融服务中发挥更大的作用，因为它提供了资产的完全所有权。

加密钱包可以作为破解窃取用户资产、识别未知地址的提示。 我们可能会看到钱包对被盗资产实施可逆交易，以及 zkSNARKs（零知识证明）可以证明资金来源，同时仍然保持更大程度的隐私。 这场比赛的制胜关键在于多链钱包，如何更好地与市场接轨，实时链接链上数据，最终实现简单易行的低门槛入场流程。

05

DeFi 整合一切：NFTFi、GameFi、socialFi、Metaverse 等。

在过去的几年里，基于区块链的经济和金融模型的生态系统已经发展成为多个垂直领域和子领域。 但在接下来的几年里，我们可能会看到它们水平移动而不是垂直移动。 无论是 NFTFi、SocialFi、GameFi 还是 MetaFi，都需要与 DeFi 齐头并进。

“如果没有 DeFi 元素，元界将缺乏商业可扩展性。如果没有 GameFi 元素，社区将缺乏不断回归体验的动力。最后，如果没有 SocialFi 角度，生态系统的公信力将无法建立。SocialFi元素确保用户和创作者获得增值凭证。”

阿伦库马尔·克里希纳库马尔 (Arunkumar Krishnakumar) 着。

06

更多国家推动中央银行数字货币（CBDC）

从 2008 年至今已经过去了 13 年，中本聪的比特币已经成为萨尔瓦多和几个发展中国家的法定货币。 虽然一些政府仍然对比特币怀有敌意，但区块链技术是不可阻挡的。 越来越多的国家正在采用开放式分类账技术，一些国家正在通过自己的经济体体验这项技术。

继中国之后，欧洲、英国、印度、澳大利亚和现在的美国等经济强国正在建立自己的中央银行数字货币（CBDC）。 现在有超过 6 亿中国公民正在为数字人民币（中国版的 CBDC）设置数字钱包。 澳大利亚启动了 CBDC 试点项目。 随着经济规模较大的国家继续推动 CBDC，越来越多的国家将在 2023 年和未来几年效仿。

虽然推动 CBDC 的国家是拥抱区块链技术的标志，但我们不确定全球中央银行将采取什么步骤。 印度储备银行将 CBDC 称为“它与法定货币相同，只是形式不同，尽管不确定 CBDC 是部署在公共区块链还是私有区块链中”。 美联储主席杰罗姆鲍威尔表示，美国CBDC“不会是匿名的，其四大特点将是去中心化、隐私保护、身份验证和可转移”。

发展中国家可能会设计更开放的 CBDC，以便从比特币和其他加密货币网络中获益，而较大的经济体将采用与其银行政策一致、匿名性较低、与比特币兼容的 CBDC 设计，与其他加密货币网络保持更大的差异化。

07

实施成功技术战略的技巧

在金融体系、经济市场和技术发展的范式转变中。 在人类文明中，金融系统第一次变得如此透明、不可更改，并且对任何人、任何地方开放，经济市场更加不稳定和易于访问，技术变得更加强大，更多的人参与其中。 构建金融系统和服务将是这种范式转变中最重要的部分。 那么，我们如何为所有人打造更好、更安全的金融技术呢？

以下是一些实施技巧，但仅限于金融服务的区块链技术：

1) 对低质押贷款实施零知识证明（ZK-proofs） 通过使用zk证明技术和链上KYC使用灵魂绑定的Token，可以实现去中心化身份到平行ID和低质押贷款。

我们今天拥有的大多数 DeFi 协议都是基于超额抵押贷款，因为链上 KYC 尚未实施。 未来的 DeFi 协议可以为链上 KYC 实施 ZK 证明，甚至可以根据用户的信用或消费历史开始发放贷款。

2）使用基于社交的 NFT 作为抵押品的贷款随着社交和金融联系越来越紧密，下一代金融可以建立在社交 NFT、游戏 NFT 和元宇宙之上。 这将吸引更多的用户，因为这些小节可以覆盖更多的受众。

金融产品的结构可以针对社交 NFT、游戏 NFT 和虚拟土地提供贷款作为抵押品。

3) 以 DAO 为中心的金融服务 目前还不确定如何围绕 DAO、行会甚至 web3 社区构建金融服务。 但我们已经确信 DAO 和行会基本上是下一代组织甚至公司。

DeFi 协议在向 DAO 和行会借贷方面的创新将发挥巨大作用，市场前景可期。

4）互操作性——多链未来金融服务只建立在一条链上如此孤立，未来的DeFi一定是多链的。 由于一条链的资产只能原生存在于它的原生链上，因此可以构建打包资产和桥梁来与其他链进行交互。

资料来源：德米特里·贝伦松，2021.9.8

例如，Polygon 有超过 7 个链：

Polygon 主网 - 修改后的权益证明区块链，

Polygon Supernet - 专用于区块链的应用程序，

Polygon Availability - 以数据可用性为中心的区块链，

多边形零，

多边形米登，

Polygon zkEVM - zk-rollup 区块链。

多边形黄昏

5）简单易用的DeFi入场流程 DeFi目前的入场流程过于复杂。 几乎没有技术背景的普通人将无法处理前 5 或 6 个步骤。 对于下一代基于区块链的金融服务，简单易用的入职流程将是关键。 ENS 域名应该是易于阅读的地址。 最重要的是，简单的用户体验和简单的入职流程将成为 DeFi 的重要组成部分。

6) 市场基础设施、工具和发现平台为了大规模采用，我们需要更好的市场基础设施、工具和发现平台，用于 NFT、DApp 和 DeFi 协议。

7) 社区和目标管理者 与 web2 公司不同，web3 组织主要是社区驱动的。 为了赢得 web3 竞赛，社区和 DAO 将发挥核心作用。

8）开源除了社区驱动，下一代协议、项目和服务都将开源，定期接收社区反馈，迭代，并以开源协作的方式与社区支持一起构建.

9）正在改变竞争格局的技术一些正在改变竞争格局的技术：

零知识证明（ZK-proof）

零知识证明是密码学中最具创新性的概念之一。 与之集成的协议和服务将在未来几年取得巨大成功。

L2 链上扩容

由于 Leyer1 区块链因在去中心化和安全性上占据优势而受到可扩展性的影响，因此像 Polygon 这样的 L2 链是可扩展性的解决方案。 越来越多的 DApp 和服务将构建在 L2 链上，而不是直接构建在 L1 链上。

灵魂绑定令牌 (SBT)

SBT 是区块链的最新发展之一。 与 NFT 不同，SBT 不可转让，而是代表一个人的身份。 它将成为密码学中最有趣的技术之一，它将改变我们看待在线身份、在线社会地位，甚至学业记录、医疗记录、信用记录等的方式。

跨链桥接协议

随着越来越多的协议被链接起来，跨链桥将在连接和弥合多链鸿沟方面发挥重要作用。 跨链桥接协议将是托管大多数资产的未来和跨链互操作性的解决方案。

08

概括

市场正在经历“加密寒冬”，生态在坚守叙事，建设者在不眠不休地建设，一切都在稳步前进。 正在建立更好的协议，风险资本继续投入现金，社区依然强大。 从Soulbound到zk-proof，从社区到开源，从L2扩展到桥接，下一代金融系统将完全由用户和资产持有者拥有。

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原标题：为2023构建安全可靠的金融科技体系